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3月27日消息，東方證券近日發(fā)布研報(bào)，預(yù)計(jì)順豐控股22-24年EPS分別為1.26/1.82/2.35元，考慮公司獨(dú)特而具有韌性的直營快遞商業(yè)模式、具備稀缺性的泛物流綜合服務(wù)能力、以及在各細(xì)分物流領(lǐng)域的領(lǐng)軍地位，采用DCF估值法，給予72.95元目標(biāo)價(jià)。首次覆蓋，給予“買入”評級。
東方證券在研報(bào)中稱，2023年快遞行業(yè)增速預(yù)計(jì)可恢復(fù)到10-15%區(qū)間。順豐時(shí)效件中的生鮮食品類、退貨件和工業(yè)件將充分受益消費(fèi)與生產(chǎn)的復(fù)蘇。東方證券測算時(shí)效件整體收入增速可達(dá)到14%。
截自東方證券研報(bào)
此外，鄂州機(jī)場轉(zhuǎn)運(yùn)中心投產(chǎn)，打開短中長期想象空間。2023年鄂州機(jī)場轉(zhuǎn)運(yùn)中心全面投運(yùn)。短期，鞏固提高大網(wǎng)核心時(shí)效競爭力；中期，降低空網(wǎng)成本帶來更大的定價(jià)彈性；長期，通過產(chǎn)業(yè)集聚與國際布局帶來二次增長空間。
東方證券還指出，油價(jià)回落及疫情對件量的影響減弱有望帶來網(wǎng)絡(luò)融通效果從經(jīng)營層面向財(cái)務(wù)層面更好地兌現(xiàn)，疊加順周期件量增速上行，公司成本管控效果或更加顯著。
順豐控股2022年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司2022年度業(yè)績較上年同期實(shí)現(xiàn)良好增長。公司預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為60.5億元-62.5億元，同比增長42%-46%，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為52.5億元-54.5億元，同比增長186%-197%。
截自順豐控股2022年度業(yè)績預(yù)告
順豐控股3月19日發(fā)布2月快遞物流業(yè)務(wù)經(jīng)營簡報(bào)，公司當(dāng)月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為175.81億元，同比增長11.15%。
值得一提的是，3月26日恰逢順豐成立30周年，順豐航空機(jī)隊(duì)規(guī)模邁入80架大關(guān)。歷經(jīng)逾十三年的發(fā)展，順豐航空逐步搭建起能夠支撐國內(nèi)、國際貨運(yùn)航線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的梯隊(duì)運(yùn)力，包括3架B747-400ERF、19架B767-300BCF、41架B757-200F、17架B737-300/400F，其中寬體機(jī)占比近30%，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)力規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大、運(yùn)力結(jié)構(gòu)的不斷完善。
