豐巢控股有限公司向香港聯(lián)合交易所遞交招股說明書，其獨家保薦人為華泰國際。

2015 年 6 月，順豐、申通、中通、韻達、普洛斯 5 家物流企業(yè)宣告投資 5 億元成立豐巢科技公司，其中順豐持股 35%，申通、中通、韻達各自持股 20%，普洛斯持股 5%。依據(jù)招股書，豐巢控股乃是中國以及全球范圍內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先的末端物流解決方案供應(yīng)商，就 2023 年的收入而言，系中國最大的末端物流解決方案供應(yīng)商，并且按照截至 2023 年 12 月 31 日的柜機數(shù)量以及 2023 年的包裹數(shù)量計算，為全球最大的智能快遞柜網(wǎng)絡(luò)運營企業(yè)。

截至 2024 年 5 月 31 日，豐巢已累計向 3.68 億消費者以及 350 萬快遞員提供服務(wù)。在過往業(yè)績記錄期間，公司通過快遞末端配送服務(wù)的包裹總數(shù)達 212.50 億件，公司消費者智能交付服務(wù)下的包裹總數(shù)為 6.03 億件。

豐巢控股宣稱，首次公開募股募集所得資金凈額將主要用于拓展并優(yōu)化豐巢智能柜網(wǎng)絡(luò)；強化增值服務(wù)的服務(wù)能力與范圍；開展研發(fā)工作；進行戰(zhàn)略投資；以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。

圖源：港交所

在盈利層面，豐巢的營收自 2021 年的 25.26 億元提升 14.4%至 2022 年的 28.91 億元，且再度增長 31.9%至 2023 年的 38.12 億元。由截至 2023 年 5 月 31 日止的五個月的 14.25 億元提高 33.6%至 2024 年同期的 19.04 億元。

凈虧損自 2021 年的 20.71 億元縮減 43.7%至 2022 年的 11.66 億元，并進一步降低 53.6%至 2023 年的 5.42 億元。截至 2023 年 5 月 31 日止的五個月呈現(xiàn)凈虧損 3.14 億元，然而 2024 年同期則轉(zhuǎn)變?yōu)閮衾麧?7160 萬元。

經(jīng)將以股份為基礎(chǔ)的報酬、附有贖回權(quán)的應(yīng)付股東利息及開支加回至凈虧損或利潤，豐巢于 2021 年至 2023 年的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為 14.14 億元、8.42 億元及 1.85 億元，截至 2024 年 5 月 31 日止的五個月轉(zhuǎn)為經(jīng)調(diào)整凈利潤 2.19 億元。

經(jīng)調(diào)整 EBITDA 由 2021 年的 11.35 億元增長 41.6%至 2022 年的 16.07 億元，并進一步上揚 10.5%至 2023 年的 17.76 億元。由截至 2023 年 5 月 31 日止的五個月的 6.89 億元增加 5.6%至 2024 年同期的 7.28 億元。

圖源：港交所

在過往業(yè)績記錄期間，豐巢快遞末端配送服務(wù)所交付的包裹數(shù)量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，2021 年、2022 年以及 2023 年分別達 62.04 億件、58.23 億件以及 64.63 億件；同期，豐巢消費者智能交付服務(wù)所寄送的包裹數(shù)量分別為 1.14 億件、1.42 億件和 2.33 億件，復(fù)合年增長率為 42.8%。

截至 2024 年 5 月 31 日，豐巢控股的智能快遞柜網(wǎng)絡(luò)由 33 萬組豐巢智能柜構(gòu)成，總計約 2990 萬個格口；其服務(wù)區(qū)域涵蓋中國 31 個省份的約 20.9 萬個社區(qū)。公司于 2022 年將豐巢智能柜網(wǎng)絡(luò)拓展至泰國，截至 2024 年 5 月 31 日，已在泰國部署 200 組豐巢智能柜。

豐巢積極拓展增值服務(wù)，洗護服務(wù)及到家生活服務(wù)自推出之后顯著增長：洗護服務(wù)訂單數(shù)量由 2022 年的約 6.9 萬份提升至 2023 年的約 54.8 萬份，并在截至 2024 年 5 月 31 日止的五個月達到約 96.2 萬份；到家生活服務(wù)訂單數(shù)量由 2022 年的約 1.73 萬份上升至 2023 年的約 9.83 萬份，并在截至 2024 年 5 月 31 日止的五個月達到約 7.14 萬份。

豐巢已成功構(gòu)建覆蓋全國的洗護工廠網(wǎng)絡(luò)。截至 2024 年 5 月 31 日，該網(wǎng)絡(luò)包含位于廣東中山的一家自營洗護工廠以及位于中國 25 個省份的 135 家第三方洗護工廠。

圖源：港交所