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根據(jù)里昂發(fā)布的研報(bào)，重申中通快遞-W“買入”的評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)在數(shù)字化帶來的規(guī)模效益和效率提升下，今年單位成本的改善勢(shì)頭將持續(xù)。因此將今年和后年的凈利潤(rùn)預(yù)期分別上調(diào)6%/6%/5%，目標(biāo)價(jià)由276.19港元上調(diào)至298.55港元。第一季度，公司市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)1.8個(gè)百分點(diǎn)，收入同比增長(zhǎng)14%，單位成本削減好于預(yù)期。促銷期間，調(diào)整后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)82%。
另?yè)?jù)了解，高盛近日發(fā)表報(bào)告指，中通快遞首季利潤(rùn)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，公司管理層提高全年包裹量增長(zhǎng)指引，并重申對(duì)每件包裹利潤(rùn)增加的預(yù)期。高盛將目標(biāo)價(jià)由328港元升至336港元，評(píng)級(jí)買入，以反映市場(chǎng)份額恢復(fù)增長(zhǎng)、估值有吸引力、潛在納入南向通。
高盛指，考慮到中通快遞首季業(yè)績(jī)和管理層最新指引，維持今年至后年的包裹量預(yù)期大致不變，并將利潤(rùn)分別提高6%、3%及2%。
中通快遞今天發(fā)布了公司截至3月31日的2023財(cái)年第一季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告顯示，中通快遞第一季度營(yíng)收為人民幣89.832億元(約合13.081億美元)，較去年同期的人民幣79.041億元增長(zhǎng)13.7%。毛利為人民幣25.234億元(約合3.674億美元)，較去年同期的人民幣16.195億元增長(zhǎng)55.8%。凈利潤(rùn)為人民幣16.648億元(約合2.424億美元)，較去年同期的凈利潤(rùn)人民幣8.755億元增長(zhǎng)90.2%。
不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(不包括股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用和非經(jīng)常性項(xiàng)目)，第一季度中通快遞調(diào)整后EBITDA(定義為不包括貼現(xiàn)、攤銷、利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用的凈利潤(rùn))為人民幣31.33億元(約合4.562億美元)，與去年同期的人民幣20.021億元相比增長(zhǎng)56.5%；不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(不包括股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用和非經(jīng)常性項(xiàng)目)，第一季度調(diào)整后的中通快遞凈利潤(rùn)為人民幣19.198億元(約合2.795億美元)，與去年同期的人民幣10.545億元相比增長(zhǎng)82.1%。
中通快遞一季度包裹投遞量62.97億件，較去年同期的52.26億件增長(zhǎng)20.5%；到2023年3月31日，中通快遞的收/送點(diǎn)總數(shù)超過31000個(gè)；到2023年3月31日，中通快遞的直營(yíng)網(wǎng)絡(luò)合作伙伴超過5900家；截至2023年3月31日，中通快遞干線汽車保有量約為11000輛，均為自有；在截至2023年3月31日的11000輛自有卡車中，約9500輛卡車是長(zhǎng)度為15至17米的高容量車型，而截至2022年12月31日的卡車數(shù)量超過9200輛；到2023年3月31日，中通快遞分揀中心之間的干線運(yùn)輸路線約為3800條，而到2022年12月31日約為3650條。截至2023年3月31日，中通快遞共有97家分揀中心，其中88家由公司自己運(yùn)營(yíng)，9家由公司網(wǎng)絡(luò)合作伙伴運(yùn)營(yíng)。
